May iba't ibang uri ng audio file batay sa compression: lossless at lossy. May ilang audio format na puwedeng gumamit ng parehong uri ng compression.
Ang bentahe ng lossless audio files ay ang mataas na kalidad ng tunog. Halimbawa, mas madalas piliin ng mga audiophile ang kalidad ng isang FLAC file kaysa anumang lossy audio file. Mas maliit naman ang laki ng lossy files. Kaya mas karaniwan at mas suportado ang mga lossy format tulad ng MP3.